中小银行再掀“降息{潮”，储户如何？打理“钱袋}子”？
中小银行新一轮存款利率下调近期悄然落地。5月以来，包括多家农商行、民营银行、村镇银行在内的中小银行相继发布公告，对部分存款产品利率进行下调，其中通知存款和定期存款成为调整的主要品种。
今年以来，各银行存款利率下调动作频频，居民存款大幅少增，“存款搬家”渐成趋势。与此同时，多家中小银行揽储意愿强烈，近日密集上新大额存单和特色存款产品。存款利率仍存下调空间成为业内共识，在利率持续走低的环境下，主动进行多元化配置成为投资者的必然选择。
部分产品最大降幅达50基点
5月以来，多家中小银行下调部分存款产品利率，下调幅度10个基点至50个基点不等，长期限存款利率全面步入“1字头”区间。
江西裕民银行将于5月22日调整人民币部分期限存款利率。具体来看，整存整取3年期产品利率由2.0%调整为1.9%；整存整取5年期产品利率由2.05%调整为1.90%；惠裕存2年期产品利率由2.20%调整为2.10%。
西安高陵阳光村镇银行宣布5月11日起执行新利率：三个月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期定期存款利率分别调整为1.10%、1.30%、1.60%、1.65%、1.80%、1.80%。与2025年12月相比，一年期下调15个基点，五年期下调5个基点，呈现“短端降幅大于长端”的特征。该行通知存款方面降幅最大，一天期与七天期品种分别降至0.55%、0.85%，分别较此前降低40个基点、50个基点。
湖南三湘银行宣布自5月8日起将三年期定期存款利率从2.05%下调至1.95%，一天通知存款利率由0.80%降至0.60%。该行还同时宣布，本次调整将下架五年定期存款，存量产品到期后不再滚存。
5月1日起，山西广灵农商银行各期限定期存款均下调10个基点。湖南三湘银行不仅下调三年期存款利率，还直接下架五年期定期存款产品。此外，徐闻农商银行、河津农商银行、福建华通银行等中小银行也在近期下调存款利率。
多位分析人士表示，此轮中小银行下调存款利率，主要背景仍是银行业净息差持续承压。在贷款端收益率整体下行的环境下，存款成本居高不下将进一步压缩银行盈利空间。主动下调存款利率，特别是压降高成本的中长期存款及通知存款利率，有助于缓解息差收窄压力。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，中小银行贷款收益率下行叠加高息存款到期，倒逼其要加强成本管控。中小银行更依赖定期存款，中长期成本刚性更强，调整需求更迫切。
大额存单等存款产品密集“上新”
存款利率下调成为普遍态势，但为缓解揽储压力，江苏银行、天津银行、江阴农商银行、深圳农商银行等中小银行近期密集上新大额存单，利率明显高于国有大行，1年期在1.3%至1.6%之间。
不少储户纷纷涌向这些中小银行的大额存单产品，尤其是2字头大额存单产品被“疯抢”，一经发售就迅速售罄。例如茅台农商行于4月22日发行的3年期大额存单产品，利率达2.15%，起存金额为20万元，但发行量仅为1000万元。
多家银行此前纷纷下架的大额存单，为何近期又火了？上海金融与发展实验室主任曾刚表示，这是中小银行稳负债、抢份额、控成本、补缺口的综合策略。此前部分大额存单产品下架的主因是净息差承压、长期高息负债侵蚀利润，而当前资金面宽松、年初信贷投放储备需求强，叠加国有大行收缩大额存单的现状，中小银行借机填补市场空白、抢占存款份额。中小银行存在揽储刚需，存款竞争持续、居民储蓄面临一定的分流压力，大额存单是稳定负债的重要工具。
为突围同质化竞争，还有多地中小银行推出差异化存款产品。这类产品起存金额在1万元至20万元，区别于普通存款50元低门槛，利率随起存金额、存款期限递增，高于普通定期存款产品利率。部分产品不支持自动转存、限定办理条件，控制负债成本，避免资金长期锁定带来的成本压力。
储户应主动多元化配置资金
从存款结构变化来看，“存款搬家”趋势也在加剧中小银行揽储压力。人民银行数据显示，一季度居民存款增加7.68万亿元，同比少增1.54万亿元；4月居民存款净减少1.9万亿元，同比多减5500亿元。
展望后续，娄飞鹏表示，中小银行存款利率仍有下调空间，商业银行净息差处于历史低位但压力仍然存在。人民银行明确发挥利率定价自律机制作用，促进融资成本低位运行，长期限存款利率仍有下调空间。中小银行需要继续跟进压降挂牌利率，缩小与全国性银行定价差距。
存款利率下行的背景下，储户资金配置选择即“存款搬家”的去向备受关注。由货币基金、债券基金和黄金基金组成的“新三金”，因低门槛、易操作，精准契合年轻人的理财习惯，成为“存款搬家”的新选择，部分资金也在涌入股市。
招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，储户主动进行多元化配置已成为必然选择，要在安全、收益和流动性之间寻找新平衡。储户可尝试“核心-卫星”资产配置组合，核心资产发挥“压舱石”作用，配置稳健型资产；卫星资产则承担“进取”功能，用小部分资金来捕捉增长机会，坚持多元分散与长期视角。
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来源：北京日报客户端